Как выгодно использовать план пенсионных накоплений в Португалии

В прошлой статье я рассказывала о планах пенсионных накоплений (PPR), доступных гражданам и резидентам Португалии. В этой статье я расскажу о том, как финансово грамотные португальцы извлекают из них максимальную выгоду, часто еще до выхода на пенсию. Так что если вы планируете прожить в Португалии не менее 5-6 лет, имеет смысл обратить внимание на этот вид инвестиций и найти возможность заставить будущую пенсию работать на себя уже сейчас.

Очень подробно о том, что такое планы пенсионных накоплений, какие существуют преимущества, риски и ограничения в использовании, можно прочитать тут. В данной статье я только напомню, что PPR - это инвестиционный инструмент, который не гарантирует какой-то определенный доход.

Существует 2 вида PPR:

• в виде страховки (Seguro PPR) - менее рисковый, гарантирующий сохранность вложенных денег, но с низкой доходностью;
• в виде фонда (Fundo PPR) - более рисковый, не гарантирующий сохранность инвестиций, но с потенциально более высокой доходностью.

Главным преимуществом PPR перед другими типами инвестиций является более низкая ставка налога на доход, которая определяется в зависимости от того, как скоро и для каких целей вы будете забирать ваш капитал и проценты по нему.

Итак, посмотрим, как можно использовать этот финансовый инструмент. Описанные ситуации абсолютно возможны, а вот любые совпадения с реальными личностями просьба считать случайными :)

Начать жить на пассивный доход

Франсишку 30 лет. Он талантливый программист. Раньше он работал в Лиссабоне, в португальском офисе международной компании. В 2020-м он начал работать удаленно, что открыло для него возможности подработки. В итоге он сменил рабочее место, т.к. нашел американскую компанию, у которой нет офиса в Португалии и которая платит гораздо больше, чем местные. Также он продолжает участвовать в сторонних проектах. Поскольку теперь Франсишку не привязан к Лиссабону, он переехал в город поменьше, где стоимость аренды гораздо ниже, но при этом уровень культурной жизни ему подходит.

Благодаря этому Франсишку может копить на свою мечту - освободиться от необходимости работать и начать жить на пассивный доход с 50 лет. Он является адептом движения FIRE (Financial Independence, Retire Early). 

Учитывая его высокий заработок и оптимизированные расходы, он может совершенно безболезненно инвестировать в фонд PPR по 1.000 евро в месяц. Кроме того, в начале он единоразово внес в фонд 3.000 евро. Это не все его свободные деньги. Он также позаботился о своей подушке безопасности, вложившись и в безрисковый финансовый продукт. Он ездит в отпуск раз в год и не отказывает себе в походах в рестораны и кафе раз в неделю.

За 20 лет Франсишку инвестирует 207.000 евро, которые принесут доход. Проценты начисляются ежемесячно и прибавляются к сумме его инвестиций, то есть работает формула сложных процентов.

Для примера сравним 2 варианта доходности фонда PPR: 4% и 7%: 

• В случае 4% доходности, 207.000 инвестированных евро принесут ему 169.765, из которых он заплатит 8,6% налога. В итоге в 50 лет у него будет 361.891 евро.
• Если же доходность его фонда PPR будет 7%, то инвестиции принесут ему 329.097 евро. После уплаты налога общая сумма, которая окажется в его распоряжении, будет равна 507.794 евро.

Эти деньги Франсишку сможет инвестировать, например, в акции крупных американских компаний, которые платят дивиденды, и будет жить на этот доход.

Поскольку Франсишку планирует изъять деньги из фонда до 60 лет, то налоговыми вычетами он пользоваться не будет.

Оплачивать ипотеку с помощью PPR

Рикарду 30 лет. Он руководит маленьким отделом в португальской компании, занимающейся поставками оборудования контроля доступа. Компания известна в Португалии, но, поскольку она находится не в столице, зарплаты там далеки от максимально возможных, даже для руководителей. Тем не менее, Рикарду твердо намерен купить дом. Его жена тоже работает, и вместе они откладывают на первоначальный взнос по ипотеке. Они начали несколько лет назад и рассчитывают, что через пару лет необходимая сумма будет собрана. Деньги на первоначальный взнос они хранят на банковских депозитах и в виде сберегательных сертификатов. Они не готовы рисковать и инвестировать их в какие-либо продукты, не гарантирующие сохранность вложений.

Рикарду услышал о том, что есть такой инструмент, как план пенсионных накоплений, и что его очень выгодно использовать для оплаты ипотеки на жилье для собственного проживания. Условия такие: 

• Накопления можно забирать из фонда после 5 лет;
• Налог на доход будет составлять 8%;
• Если пользовался налоговыми вычетами, то их не нужно будет возвращать.

Подробнее о том, как рассчитывается сумма налогового вычета от PPR и почему его иногда нужно возвращать, можно узнать из статьи на портале WithPortugal.com.

Рикарду открыл фонд пенсионных накоплений и переводит туда 167 евро ежемесячно, что составляет 2.004 евро в год. Поскольку ему еще нет 35, он может рассчитывать на максимальный налоговый вычет от этой суммы в следующем финансовом году, т.е. 400 евро. 

Через 5 лет сумма его собственных вложений составит 10.020 евро. 

• Если доходность фонда PPR будет на уровне 4%, то вложения принесут Рикарду 1.257 евро, таким образом, после уплаты налога в его распоряжении будет 11.176 евро.
• Если же фонд PPR будет давать доход в 7%, то он заработает для Рикарду 2.174 евро, и после уплаты налога в его распоряжении будет 12.020 евро.

Также не надо забывать о налоговых вычетах, которых за 5 лет наберется на 2.000 евро независимо от доходности фонда.

Эти деньги он будет использовать для оплаты процентов по кредиту. Приведенный пример показывает, что можно сделать за 5 лет, но естественно, что Рикарду может продолжать инвестировать в PPR и оплачивать ипотеку и дальше. Единственное, на что надо обратить внимание, это то, что максимально доступная сумма налогового вычета зависит от возраста и после наступления 35 лет она будет ниже.

В настоящий момент оплачивать саму сумму кредита с помощью фонда PPR нельзя, можно только оплачивать проценты по нему. Однако правила могут измениться в будущем.

Дать ребенку правильный старт в жизни

У сеньоры Идалины и сеньора Жузе Мануэла трое взрослых детей и пятеро внуков. Они очень беспокоятся о будущем своей внучки Каролины, которой 5 лет. Ее родители живут моментом, не делают сбережений, не имеют постоянного трудоустройства. Отец Каролины, их младший сын, перессорился со всеми остальными родственниками и только родители поддерживают с ним хоть какие-то отношения и часто помогают ему материально.

Когда Каролине было 3 года, Идалина и Жузе Мануэл решили самостоятельно создать фонд PPR для внучки, чтобы у нее были хоть какие-то деньги, когда она подрастет. Фонд перейдет в полное распоряжение Каролины, когда ей исполнится 18 лет. Пара также рассматривала и вариант открытия депозита на имя внучки, это было бы вложением без риска потери капитала и процентов по нему. Однако проценты по депозитам были настолько низкими, что они сделали выбор в пользу фонда в PPR, рассчитывая на то, что за 15 лет он принесет ощутимый доход, а возможные просадки будут компенсированы.

Пара не богата, к тому же, у них есть внуки от других детей, поэтому они могут инвестировать в фонд Каролины только по 50 евро в месяц, что за 15 лет составит 9.000 евро. 

При доходности фонда в 4% эти вложения заработают 3.531 евро, а при доходности в 7% - 6.547 евро. 

Если Каролина заберет деньги из фонда до своего выхода на пенсию, то заплатит подоходный налог в 8,6%. Итого на руках у нее окажется: 

• 12.227 евро (при доходности в 4%) либо 
• 15.547 евро (доходность 7%). 

Она сможет использовать эти деньги для оплаты учебы в университете и для частичного покрытия своих расходов на жизнь во время учебы. Подробнее о расходах студентов можно узнать в этой статье. При более благоприятном развитии событий, если родители смогут содержать ее во время учебы, эти деньги могут стать базой для ее собственных накоплений.

В случае Каролины, поскольку она несовершеннолетняя, налоговый вычет не может быть применен. Не будет он полагаться и ее бабушке с дедушкой.

Далее мы рассмотрим 2 случая использования планов PPR по их прямому назначению, для накопления денег на пенсию.

Начать копить на пенсию рано

Сандра графический дизайнер. Она начала инвестировать в фонд пенсионных накоплений, когда ей было 25 лет. В то время у нее была не очень высокая зарплата, но поскольку она жила с родителями, у нее были свободные деньги. Она начала вкладывать 25 евро в месяц в твердой уверенности, что когда она начнет зарабатывать больше, то будет инвестировать 2.000 евро в год, чтобы получать максимальный налоговый вычет (400 евро в год).

Следующие 5 лет в жизни Сандры были насыщенными: переезд от родителей, совместная аренда квартиры с молодым человеком, подготовка к свадьбе. Она даже пришла к тому, чтобы открыть свое дело, онлайн-магазин футболок собственного дизайна. Все это требовало денег и поэтому, даже несмотря на то, что Сандра брала много дополнительной работы как фрилансер, у нее не получалось отправлять в фонд PPR больше 25 евро в месяц. 

Когда ей было 30, ее бизнес начал приносить стабильный доход и она наконец смогла ежемесячно инвестировать в фонд PPR 167 евро (в сумме это 2.004 евро в год). Сандра планирует продолжать это делать до своего 65-летия.

В итоге, когда она выйдет на пенсию, у нее будет 71.640 евро собственных накоплений, которые принесут ей: при доходности фонда в 4% 90.602 евро, а при доходности в 7% целых 250.217 евро.

После уплаты налога в 8% у Сандры на руках окажется:

• 154.993 евро (при доходности в 4%) либо 
• 301.839 евро (доходность 7%).

Вдобавок к одной из этих внушительных сумм Сандра еще получит налоговые вычеты, сумма которых за 40 лет может достичь 12.050 евро. 

На примере Сандры очень хорошо видно, как формула сложных процентов работает на приращение капитала в долгосрочной перспективе. 

Начать копить на пенсию после 40

Ана Мария живет в большом городе, работает адвокатом. Ей 48 лет и у нее 2 сыновей. Старший учится в частном университете, младший в 7 классе международной школы.

У нее всегда было много забот, поэтому не было возможности подумать ни о своем здоровье, ни о пенсии. Пару лет назад она начала серьезно заниматься здоровьем и сейчас тратит прилично на частную медицину. Теперь дошла очередь и до пенсионных накоплений.

Чтобы компенсировать потерянное время, Ана Мария решила отправлять в фонд PPR по 450 евро каждый месяц. Кроме того она положила на счет 15.000 евро, которые раньше держала на депозите. Инвестировать она планирует в течение 15 лет, так как подумывает о том, чтобы после 60 начать работать меньше. Она не рассчитывает на налоговые вычеты от PPR, потому что у нее они и так высокие благодаря расходам на медицину и образование.

За 15 лет Ана Мария вложит в фонд 96.000 евро, которые заработают для нее 42.053 евро, если доходность фонда будет 4%, или 89.382 евро, если доходность будет 7%. Итого после уплаты налога в 8% у нее на руках окажется:

• 134.688 евро (при доходе в 4%) или
• 178.231 евро (при доходе в 7%).

На примере Аны Марии мы видим, что даже если начать инвестировать поздно, можно получить в итоге приличную сумму, хотя, конечно, лучше начинать раньше, как Сандра.

Должны ли все использовать план пенсионных накоплений?

Пять описанных выше примеров использования фонда PPR показывают внушительное приращение капитала, особенно в долгосрочной перспективе. В плане налогообложения это самый выгодный финансовый продукт в Португалии. Сравните: 8 - 8,6% на доход от PPR (при условии вывода денег не раньше, чем через 5 лет после их внесения) и 28% на доход от любых других вкладов и инвестиций. Тем не менее, я не могу уверенно рекомендовать этот финансовый инструмент всем без исключения. Во-первых, я не являюсь финансовым консультантом. Во-вторых, у этих фондов есть риск полной потери вложений. В-третьих, рассмотренные примеры доходности (4% и 7% годовых), хоть и являются абсолютно реальными, совершенно не гарантированы, особенно в наше непростое время.

Нужно принять во внимание, что я не учитывала инфляцию и рост зарплат, чтобы не усложнять расчеты очень сильно. Также я исходила из предположения, что доходность фондов PPR будет одинаковой на протяжении всего периода, хотя, конечно, она будет меняться от месяца к месяцу. 

Подводя итог, я считаю, что полезно по крайней мере поставить себя на место какого-то из этих пяти персонажей и подумать о том, есть ли у вас какие-то планы, которые вам бы помог осуществить португальский фонд пенсионных накоплений. Если да, то готовы ли вы к риску? 

В любом случае, желаю вам принять собственное взвешенное решение, которое положительно отразится на вашем благосостоянии!