Португальські компанії, які платять дивіденди WithPortugal

Ця стаття познайомить вас із португальськими корпораціями та холдингами, акції яких можна придбати для отримання дивідендів. Ця інформація буде корисною для тих, хто живе в Португалії, хоче диверсифікувати свої прибутки та при цьому зацікавлений у тому, щоб допомогти розвиватися успішному місцевому бізнесу.

Як я згадувала в матеріалі про можливості інвестицій у Португалії, португальські компанії вважаються хорошими платниками дивідендів, хоча прибутковість останніх і не найвища, якщо порівнювати з усім світом.

Кожен, хто вирішить інвестувати, має ретельно проаналізувати ситуацію. Основні показники, на які рекомендується звертати увагу насамперед, це:

Дивіденд на акцію (португальською dividendo por ação або DPA, англійською dividend per share або DPS) - це частина чистого прибутку минулого фінансового року, яку компанія вирішує розподілити між своїми акціонерами, поділена на кількість акцій. Зазвичай вона виплачується один раз на рік (деякі компанії також виплачують щокварталу), після того, як загальна сума до виплати затверджується на загальних зборах акціонерів.
Дивідендна прибутковість (португальською буде так само, як і англійською, dividend yield) - це відношення величини річного дивіденду на акцію до ціни акції. Не існує якоїсь конкретної цифри, починаючи з якої прибутковість вважається високою. Звісно, порівнюючи різні компанії між собою, можна побачити, що в однієї вона буде вищою, а в іншої нижчою. Проте необхідно вивчати ситуацію загалом: подивитися історію виплат дивідендів, порівняти фінансові результати діяльності компаній, прогнози аналітиків тощо.
Коефіцієнт виплати дивідендів (португальською буде так само, як і англійською, payout) - це відношення суми виплачених дивідендів до чистого прибутку компанії. Не завжди вищий показник виплати кращий за нижчий при виборі акцій для купівлі. Адже компанія направляє прибуток на власний розвиток, що в теорії має зміцнити її становище на ринку і забезпечити більш високий прибуток у майбутньому.

Далі у читача буде можливість ознайомитися з двома з цих показників для кожної з португальських компаній, про які йтиметься в цій статті.

Календар дивідендів

Ключові дати для інвестора:

Дата щорічних зборів акціонерів. Цього дня рада директорів компанії затверджує дивідендну політику і призначає інші дати.

Дата закриття реєстру акціонерів - дата, коли складається список акціонерів, які мають право на отримання дивідендів.

Екс-дивідендна дата - це дата, коли акції торгуватимуться без права на отримання дивіденду в поточному році. Зазвичай вона настає за два робочих дні до дати закриття реєстру акціонерів. Якщо ви придбали акції після цієї дати, то дивіденд за ними цього року отримає їхній попередній власник. Ви зможете отримувати дивіденди, починаючи з наступного року.

Дата виплати - дата, коли оголошені дивіденди виплачуються всім акціонерам, які володіють акціями на дату реєстрації. У Португалії дата виплати зазвичай настає протягом місяця з дати оголошення дивідендної політики.

Деякі з цих дат будуть наведені в таблиці нижче.

Список португальських компаній та інформація про їхні дивіденди

За даними www.degiro.com, www.investing.com, офіційних сайтів компаній та інших відкритих джерел

Детальніше про португальські компанії, які виплачують дивіденди

Altri SGPS SA

Португальський холдинг, що займається виробництвом деревної маси, вирощуванням лісу для лісової та паперової промисловості, а також когенерацією енергії. Холдинг також займається управлінням інвестиціями. Конгломерат відомий на світовому ринку евкаліптової сировини і є одним з найбільших португальських експортерів. У різні роки частка продукції Altri, що йде на експорт, могла становити до 90%.

У складі холдингу 3 фабрики, а також компанія з управління лісовим господарством і компанія, що займається конегенерацією енергії з рослинності, яка не використовується для виробництва сировини.

Підсумки 2022 року:

Виручка збільшилася на 34% (до 1,07 млрд євро). Зростання виручки пов'язане зі зростанням попиту на продукцію і сприятливою ринковою кон'юнктурою.
Чистий прибуток збільшився на 23% (до 152,2 млн євро). Чистий прибуток був частково компенсований зростанням інших витрат з 3,3 млн євро до 21,2 млн євро.

У річному звіті ми також можемо побачити, наскільки екологічний аспект важливий для компанії. Наприклад, у 2022 70% обробленої деревини було з лісів, що управляються за стандартами, покликаними зберігати біологічне різноманіття, якість води та швидке відновлення рослинності.

Corticeira Amorim SGPS SA

Холдинг є найбільшим світовим експортером виробів із корка. У складі холдингу організації із заготівлі сировини, виробництва пляшкових корків, виробництва підлогових покриттів, виробництва композитних матеріалів для різних галузей застосування, а також ізоляційних матеріалів для будівництва. Корпорація активна не тільки у себе на батьківщині, в Португалії, а й в Іспанії, Франції, Італії, Німеччині, Тунісі, США, Австралії, Китаї, Аргентині та інших країнах. 93% усіх продажів відбуваються за межами Португалії.

У корпорації є свій відділ досліджень і розробок, інвестиції в який становлять 10 мільйонів євро на рік.

Підсумки 2022 року:

Згідно з річним звітом компанії, чистий прибуток збільшився на 32% до 98 млн євро. Найбільше зростання спостерігалося в сегменті пляшкових корків і підлогових покриттів.

Компанія також повідомляє, що продовжує робити кроки щодо поліпшення управління лісовим господарством. Покращилися умови для співробітників: було розширено покриття медичної страховки та збільшено бонусну частину заробітної плати для всіх.

CTT Correios de Portugal SA

Лідер на ринку послуг доставки в Португалії. Напрями діяльності компанії включають в себе поштову доставку (поштові відділення, послуги для бізнесу, розповсюдження рекламних матеріалів), експрес-доставку листів і посилок, фінансові послуги (приймання платежів за системою PayShop через мережу місцевих партнерів, таких як магазини і кіоски) і банківські послуги (Banco CTT). Компанія активна не тільки в Португалії, а й в Іспанії та в Мозамбіку.

З річного звіту CTT ми дізнаємося, що за фінансовий рік, що закінчився 31 грудня:

Виручка CTT збільшилася на 4% (до 788,6 млн євро), а чистий прибуток знизився на 5% (до 36,4 млн євро).
Прибутки відображають зростання банківського сегмента на 27% (до 126 млн євро) і зростання сегмента пошти на 4% (до 460,9 млн євро).

Компанія ставить перед собою екологічні та соціальні цілі і планує досягти певних показників до 2025 і 2030 років. У кожному річному звіті CTT показує, наскільки вона змогла наблизитися до цих показників за минулий рік. Наприклад, у 2022 році частка пакування з матеріалів, що підлягають вторинному переробленню, склала 54,9%, що на 21 відсотковий пункт вище за показник 2021 року.

Серед інших цілей CTT: навчання персоналу, зниження кількості дорожніх пригод під час доставки (на 5,2% нижча, ніж у 2021), турбота про екологію міст (активніше використання електромобілів), а також підтримка малого бізнесу через розширення співпраці з системами управління інтернет-магазинами.

EDP Energias de Portugal SA

Вертикально інтегрована енергетична компанія з міцною позицією на ринках Португалії та Іспанії. Компанія спеціалізується на виробництві, дистрибуції та постачанні електроенергії, а також на постачанні газу. Компанія веде бізнес у Франції, Великій Британії, Італії, Бельгії, Польщі, Румунії, Бразилії, США, Канаді, Мексиці, Анголі та Китаї, маючи в своєму розпорядженні 10-мільйонну клієнтську базу і 12 000 співробітників по всьому світу.

Згідно з річним звітом EDP, за фінансовий рік, що закінчився 31 грудня:

Виручка збільшилася на 38% до 20,65 млрд євро. Чистий прибуток до непередбачених витрат збільшився на 3% до 730,5 млн євро.
Головними точками зростання були: сегмент Client Solutions & Energy Management (зростання виручки на 50%, до 17,16 млрд євро), внутрішньогруповий сегмент (зростання на 33%, до 4,14 млрд євро), сегмент поновлюваних джерел енергії (зростання на 42%, до 1,92 млрд євро).
Виручка в Іспанії зросла на 70% (до 6,74 млрд євро).
Виручка в Португалії збільшилася на 27% (до 8,81 млрд євро).

EDP Renováveis SA

Дочірня компанія EDP зі штаб-квартирою в Мадриді, EDP Renováveis (EDPR) працює в секторі енергетики з відновлюваних джерел. Основна частина бізнесу сконцентрована в галузі вітряних електростанцій (як наземних, так і прибережних) і сонячних електростанцій. Компанія є четвертим за величиною виробником енергії на наземних вітрових станціях у світі. Її присутність на іноземних ринках постійно зростає і наразі охоплює Іспанію, Францію, Румунію, Велику Британію, Італію, Польщу, Бельгію, Грецію, Бразилію, США, Канаду і Мексику.

Річний звіт EDPR повідомляє наступне:

У 2022 фінансовому році, виручка зросла на 35% (до 2,37 млрд євро).
Чистий прибуток до непередбачених витрат знизився на 6% (до 619,3 млн євро). Основний внесок у зростання виручки зробили європейський сегмент компанії (зростання на 38%, до 1,28 млрд євро) і північноамериканський сегмент (зростання на 25%, до 951,8 млн євро).

Galp Energia SGPS SA

Португальський холдинг, що працює в нафтогазовому секторі. Він охоплює понад сотню компаній, що займаються всіма аспектами постачань нафти і природного газу: розвідкою і видобутком вуглеводнів, переробкою, дистрибуцією, логістикою і роздрібним продажем, а також когенерацією енергії з поновлюваних джерел. Компанія присутня на ринках Португалії, Іспанії, Бразилії та низки африканських країн.

Згідно з річним звітом Galp, у фінансовому році, який закінчився 31 грудня 2022 року:

Виручка збільшилася на 65% до 27,16 млрд євро. Прибутки демонструють збільшення продажів на 70% до 26,49 млрд євро.
Чистий прибуток, застосовний до власників звичайних акцій, збільшився з 4 млн євро до 1,48 млрд євро. Така сильна зміна чистого прибутку пояснюється застосуванням похідних фінансових інструментів (хеджування), а також зростанням прибутку від асоційованих компаній і спільних підприємств.

Уже кілька років поспіль компанія практикує зворотний викуп власних акцій. У 2022 вона викупила акцій на 150 мільйонів євро, а у 2023 планує збільшити цей обсяг до 500 мільйонів.

Ibersol SGPS SA

Португальська компанія у сфері управління мережами громадського харчування. Присутня також на ринку Іспанії та Анголи. Бізнес компанії зосереджений на 6 напрямках:

Ресторани та доставка (управління такими мережевими брендами, як Pizza Hut, Pasta Caffe і Pizza Movil),
Заклади з обслуговуванням біля прилавка (KFC, O Kilo, Burger King, Pans, а також бренди групи The Eat-Out)
Обслуговування мандрівників (продаж їжі в аеропортах і в точках, розташованих на автострадах)
Кавові кіоски
Кейтеринг (приготування їжі)
Контракти на надання послуг харчування в різних закладах у Португалії.

Повний річний звіт компанії поки що не доступний, але має бути опублікований на цій сторінці. Дані за 9 місяців 2022 року:

Виручка Ibersol збільшилася на 91% (до 254,4 млн євро).
Чистий прибуток до непередбачених витрат склав 7,3 млн євро (у попередньому періоді був збиток у розмірі 28,6 млн євро).
Зростання виручки відбулося переважно завдяки сегментам контрактів і кейтерингу (з 34,4 млн євро до 94,1 млн євро), сегменту обслуговування біля прилавка (зростання на 84%, до 84,2 млн євро), сегменту ресторанів (збільшення на 45%, до 75,9 млн євро).
У розрізі країн найзначніше зростання спостерігалося в Іспанії (з 7,6 млн євро до 102 млн євро) і в Анголі (з 2,1 млн євро до 11,3 млн євро).

Jerónimo Martins SGPS SA

Португальська компанія, що працює в секторі роздрібної торгівлі. Три основні напрямки її бізнесу:

Роздрібна торгівля в Португалії (управління мережею супермаркетів Pingo Doce),
Дрібнооптова торгівля в Португалії (мережа Recheio Cash & Carry),
Роздрібна торгівля в Польщі (мережа Biedronka).

Також компанія управляє магазинами косметики Hebe і аптеками Na Zdrowie в Польщі та мережею супермаркетів Ara в Колумбії.

У 2019 компанія почала співпрацювати з Університетом міста Евора для просування наукових досліджень і навчання у сферах, пов'язаних із виробництвом продуктів харчування. Зокрема, проєкт Best Farmer передбачає організацію стажувань для досліджень у галузі благополуччя тварин, харчування, а також ефективного використання енергії та водних ресурсів у сільському господарстві. Проєкт Terra Alegre націлений на розробку інноваційних молочних продуктів. А проєкт Seaculture передасть використання приміщень, обладнання та матеріалів з Лабораторії морських наук, що знаходиться в місті Sines, для досліджень риб і морського середовища.

Згідно з річним звітом, за фінансовий рік, що закінчився 31 грудня:

Виручка Jeronimo Martins збільшилася на 22% (до 25,39 млрд євро).
Чистий прибуток збільшився на 27% (до 590 млн євро).
Основними факторами зростання виручки були збільшення роздрібного сегмента Польщі (на 21%, до 17,58 млрд євро) і збільшення сегмента дрібнооптової торгівлі в Португалії (з 7 до 27,3%).

Mota Engil SGPS SA

Португальська компанія з будівельного сектора. Спочатку, попри реєстрацію бізнесу в Португалії, працювала тільки в Анголі. Перший контракт у Португалії було укладено 1975 року. Відтоді компанія активно виходить на іноземні ринки, як у Східній Європі, так і в Латинській Америці. До складу холдингу входять підрозділи: інжиніринг і будівництво та збирання й оброблення відходів.

Презентацію для інвесторів з елементами річного звіту можна завантажити з офіційного сайту компанії.

Фінансові підсумки 2022 року:

Виручка збільшилася на 47% (до 3,8 млрд євро).
Чистий прибуток збільшився на 88% (до 40,7 млн євро).
Сегмент Латинської Америки зріс з 646,4 млн євро до 1,52 млрд євро.
Сегмент Африки зріс на 32% (до 1,18 млрд євро).

Navigator Company SA

Португальська целюлозно-паперова компанія. Компанія володіє великими лісовими територіями, які є її власним джерелом деревини. Один з найбільших португальських експортерів. Продукцію компанії відправляють у 130 країн, найбільшими покупцями з яких є європейські країни і США. Navigator також лідирує в секторі біоенергетики, відповідаючи за понад 50% всієї енергії, виробленої з біопалива, в Португалії.

Згідно з річним звітом компанії, за фінансовий рік, що закінчився 31 грудня:

Порівняно з попереднім роком виручка збільшилася на 54% (до 2,46 млрд євро).
Чистий прибуток збільшився з 171,4 млн євро до 392,5 млн євро.
Основний внесок у зростання доходів зробив сегмент офсетного паперу (зростання на 57%, до 1,81 млрд євро).

Компанія стабільно інвестує в дослідження та розробки (понад 12 мільйонів євро) і має 20 патентів. Також Navigator пишається тим, що 95% із 3246 співробітників компанії працюють за безстроковим контрактом, що, як ми знаємо, є болючою темою в Португалії. На додаток Navigator інвестує в просвітницькі програми, пов'язані з лісом, для широкої публіки.

NOS GPS SA

Один з найбільших португальських операторів зв'язку (мобільний зв'язок, VOIP, інтернет), провайдер кабельного і супутникового телебачення, а також лідер ринку в галузі показу в кінотеатрах фільмів і альтернативного контенту (театральних постановок, концертів, футбольних матчів та інших заходів). Один із підрозділів компанії відповідає за придбання та розповсюдження аудіовізуального контенту як у Португалії, так і в португаломовних країнах Африки.

Річний звіт компанії доступний за посиланням

За фінансовий рік, що закінчився 31 грудня 2022 року, виручка збільшилася на 6% (до 1,52 млрд євро).
Чистий прибуток збільшився на 56% (до 224,6 млн євро).
Основна стаття збільшення прибутків - це телекомунікаційний сегмент (зростання на 5%, до 1,47 млрд євро) і аудіовізуальний сегмент (зростання на 44%, до 96,4 млн євро).
Розмір дивіденду на акцію в останні 3 роки становив 27,8 цента. У 2023 році компанія виплатить інвесторам ще й додатковий дивіденд у розмірі 15,2 цента на акцію.

Novabase

Перша компанія в моєму списку, дивлячись на сайт якої, я не могла зрозуміти, чим же конкретно вона займається. Згідно з Вікіпедією, вона працює в IT-секторі. Річний звіт компанії можна знайти тут.

За фінансовий рік, що закінчився 31 грудня 2022 року, виручка Novabase збільшилася на 18% (до 163,4 млн євро). Виручка демонструє збільшення попиту на продукцію і послуги компанії у зв'язку зі сприятливою ринковою кон'юнктурою.
Чистий прибуток до непередбачених витрат знизився на 11% (до 6,8 млн євро). Чистий прибуток був компенсований збільшенням витрат на винагороди працівникам на 12% (до 96,5 млн євро).

Також важливо зазначити, що у вересні 2021 року компанія почала зворотний викуп власних акцій, який вона призупинила в лютому 2023 року. А в березні 2023 року компанія заявила про скорочення акціонерного капіталу. Якщо говорити про дивіденди, то в планах компанії виплатити у 2023 певну суму, яку не було виплачено ще у 2019 році.

Ramada Investimentos e Indústria SA

Португальський холдинг із промислового сектора. Компанія фокусується на 4 сферах діяльності: виробництво продуктів зі сталі, виробництво та розповсюдження конструкцій для прес-форм, виготовлення дроту, управління нерухомістю, включно зі здачею в оренду землі для лісокористування.

Фінальний річний звіт компанії буде опубліковано на цій сторінці.

За фінансовий рік, що закінчився 31 грудня 2022 року, виручка Ramada збільшилася на 36% (до 193,7 млн євро).
Чистий прибуток збільшився на 33% (до 20 млн євро).
Прибутки демонструють збільшення промислового сегмента на 36% (до 186,7 млн євро), збільшення сегмента нерухомості на 3% (до 7,8 млн євро).

REN Redes Energéticas Nacionais SGPS SA

Португальський холдинг з енергетичного сектору. Основними напрямками діяльності є:

передача електроенергії надвисокої напруги та управління національною системою електропостачання і
транспортування природного газу високого тиску та управління національною системою постачання природного газу.

Також REN належить капітал експериментальної компанії Enondas, мета якої - виробництво енергії з океанських хвиль. REN присутній і на ринку телекомунікаційних послуг через свою дочірню компанію RENTELECOM.

Компанія ставить для себе глобальні цілі в галузі охорони довкілля, поліпшення суспільних відносин і поліпшення власного управління.

Річний звіт компанії поки що не доступний, але фінансові результати можна вивчити тут.

За фінансовий рік, що закінчився 31 грудня, виручка знизилася на 2% (до 824,7 млн євро). Зниження загальної виручки демонструє зниження виручки від реалізації товарів і послуг на 17% (до 197,4 млн євро), зниження інших операційних прибутків на 4% (до 27,2 млн євро).
Чистий прибуток до надзвичайних статей збільшився на 13% (до 139,8 млн євро), завдяки прибутку від інвестицій.

Починаючи з 2021 року REN виплачує дивіденди двічі на рік, затвердивши мінімум річного дивіденду на акцію в розмірі 15,4 цента (тобто 2 виплати в сумі становитимуть не менше ніж 15,4 центів).

SONAE SGPS SA

Португальський холдинг, що працює у сфері роздрібної торгівлі, фінансових послуг, технологій, телекомунікацій, нерухомості. До його портфеля входять торгові марки, широко відомі в Португалії: Continente, Worten, Meu Super, Bagga, Go Natural, Zippy, MO, Salsa і безліч інших. Також компанія управляє фінансовими продуктами Universo, Dá cards і MoneyGram. Компанія присутня на ринку понад 60 країн.

Річний звіт компанії доступний на її сайті.

За фінансовий рік, що закінчився 31 грудня 2022 року, виручка збільшилася на 11% (до 7,73 млрд євро).
Чистий прибуток до непередбачених витрат збільшився на 22% (до 285,5 млн євро).

Оподаткування дивідендів у Португалії

Дивіденди вважаються прибутками від капіталу (Categoria E), тому до них застосовуються правила цієї категорії. Загалом це досить складна тема, з приводу якої краще проконсультуватися з професійним бухгалтером у Португалії.

У рамках цієї статті ми розглянемо тільки найпростіший випадок: отримання дивідендів від португальських компаній через брокера, зареєстрованого в Португалії.

За замовчуванням дивіденди оподатковуються у джерела за ставкою 28%. Тобто податок утримується фінансовим посередником у момент виплати ним дивідендів, а потім передається в податкову службу. Таким чином акціонер отримує прибутки вже за вирахуванням податків, і їх не потрібно декларувати в IRS.

Наприклад, Маріо має отримати дивідендів на 100 євро від португальської компанії, акціями якої він володіє. У момент виплати дивідендів брокер утримав 28%, які він відправив до податкової служби, а на рахунок Маріо надійшло 72 євро.

Якщо акціонер вважатиме за доцільне, він може включити ці прибутки до своєї щорічної податкової декларації IRS (португальською це називається optar pelo englobamento). Таким чином дивіденди будуть додані до решти його прибутків (наприклад, заробітної плати) і оподатковуватимуться за ставками згідно зі шкалою оподаткування, до якої потрапить сумарний прибуток акціонера. У цьому випадку утриманий у джерела податок відніматимуть від початкової суми прибуткового податку, що підлягає сплаті.

Якщо і платником дивідендів, і брокером є організації, зареєстровані в Португалії, то тільки 50% від суми отриманих від них дивідендів підлягають оподаткуванню, що теоретично означає значну економію на прибутковому податку, навіть якщо прибуток акціонера належить до найвищої шкали.

Загалом включення дивідендів до декларації може бути невигідним для акціонера тільки в одному випадку, а саме якщо в акціонера є інші прибутки від розпорядження капіталом і вони доволі високі. Адже під час включення дивідендів до податкової декларації, потрібно також задекларувати інші прибутки з тієї самої категорії (наприклад, відсотки за депозитами та облігаціями).

А от якщо брокер не має офісу в Португалії, то декларувати дивіденди обов'язково. Тут буде дуже багато тонкощів. Можливо, якось ми присвятимо цьому окрему статтю, а тим, хто цікавиться цією темою зараз і не почувається впевнено в розумінні фінансових текстів португальською, пропоную звернутися до бухгалтера.

Чи варто купувати акції для отримання дивідендів у Португалії?

Не будучи фінансовим консультантом, я не беруся давати поради щодо інвестицій. Особисто для мене ця тема дуже цікава, я хочу отримувати пасивний прибуток, я хочу робити внесок у розвиток португальських компаній, але я розумію, що за таких показників прибутковості, як ми побачили в перерахованих вище компаній, мій пасивний прибуток не буде високим.

Чи вас привів на цю сторінку інтерес до інвестицій, чи до життя в Португалії, не забувайте, що на порталі WithPortugal.com ви можете знайти дуже багато корисної інформації: від способів переїзду та легалізації до путівника з оподаткування, від глибокого аналізу португальського менталітету до порад щодо відкриття ІП.

І звісно ж на нашому порталі ви можете отримати професійні послуги: бухгалтера, консультанта з імміграції, рієлтора, перекладача, персонального асистента, фахівця зі страхування, обміну криптовалюти.