Португальские компании, которые платят дивиденды WithPortugal

Данная статья познакомит вас с португальскими корпорациями и холдингами, акции которых можно приобрести для получения дивидендов. Эта информация будет полезной тем, кто живет в Португалии, хочет диверсифицировать свои доходы и при этом заинтересован в том, чтобы помочь развиваться успешному местному бизнесу.

Как я упоминала в материале про возможности инвестиций в Португалии, португальские компании считаются хорошими плательщиками дивидендов, хотя доходность последних и не самая высокая, если смотреть по миру.

Каждый кто решит инвестировать, должен тщательно проанализировать ситуацию. Основные показатели, на которые рекомендуется обращать внимание в первую очередь, это:

Дивиденд на акцию (по-португальски dividendo por ação или DPA, по-английски dividend per share или DPS) - это часть чистой прибыли прошедшего финансового года, которую компания решает распределить между своими акционерами, поделенная на количество акций. Обычно он выплачивается один раз в год (некоторые компании также выплачивают ежеквартально), после того как общая сумма к выплате утверждается на общем собрании акционеров.
Дивидендная доходность (по-португальски будет так же, как и по-английски, dividend yield) - это отношение величины годового дивиденда на акцию к цене акции. Не существует какой-то конкретной цифры, начиная с которой доходность считается высокой. Конечно, сравнивая разные компании между собой, можно увидеть, что у какой-то она будет выше, а у другой ниже. Тем не менее, нужно изучать ситуацию в целом: посмотреть историю выплат дивидендов, сравнить финансовые результаты деятельности компаний, прогнозы аналитиков и т.д.
Коэффициент выплаты дивидендов (по-португальски будет так же, как и по-английски, payout) - это отношение суммы выплаченных дивидендов к чистой прибыли компании. Не всегда более высокий показатель выплаты предпочтительнее более низкого при выборе акций для покупки. Ведь компания пускает прибыль на собственное развитие, что в теории должно упрочить ее положение на рынке и обеспечить более высокую прибыль в будущем.

Дальше у читателя будет возможность ознакомиться с двумя из этих показателей для каждой из португальских компаний, о которых пойдет речь в этой статье.

Календарь дивидендов

Ключевые даты для инвестора:

Дата ежегодного собрания акционеров. В этот день совет директоров компании утверждает дивидендную политику и назначает другие даты.

Дата закрытия реестра акционеров – дата, когда составляется список акционеров, которые имеют право на получение дивидендов.

Экс-дивидендная дата - это дата, когда акции будут торговаться без права на получение дивиденда в текущем году. Обычно она наступает за два рабочих дня до даты закрытия реестра акционеров. Если вы приобрели акции после этой даты, то дивиденд по ним в этом году получит их предыдущий владелец. Вы сможете получать дивиденды, начиная со следующего года.

Дата выплаты - дата, когда объявленные дивиденды выплачиваются всем акционерам, владеющим акциями на дату регистрации. В Португалии дата выплаты обычно наступает в течение месяца с даты объявления дивидендной политики.

Некоторые из этих дат будут приведены в таблице ниже.

Список португальских компаний и информация об их дивидендах

По данным www.degiro.com, www.investing.com, официальных сайтов компаний и других открытых источников

Подробнее о португальских компаниях, выплачивающих дивиденды

Altri SGPS SA

Португальский холдинг, занимающийся производством древесной массы, выращиванием леса для лесной и бумажной промышленности и когенерацией энергии. Холдинг также занимается управлением инвестициями. Конгломерат известен на мировом рынке эвкалиптового сырья и является одним из крупнейших португальских экспортеров. В разные годы доля продукции Altri, идущей на экспорт, могла составлять до 90%.

В составе холдинга 3 фабрики, а также компания по управлению лесным хозяйством и компания, занимающаяся конегенерацией энергии из растительности, не используемой для производства сырья.

Итоги 2022 года:

Выручка увеличилась на 34% (до 1,07 млрд евро). Рост выручки связан с ростом спроса на продукцию и благоприятной рыночной конъюнктурой.
Чистая прибыль увеличилась на 23% (до 152,2 млн евро). Чистая прибыль была частично компенсирована ростом прочих расходов с 3,3 млн евро до 21,2 млн евро.

В годовом отчете мы также можем увидеть, как экологический аспект важен для компании. Например, в 2022 70% обработанной древесины было из лесов, управляемых по стандартам, призванным сохранять биологическое разнообразие, качество воды и быстрое восстановление растительности.

Corticeira Amorim SGPS SA

Холдинг является крупнейшим мировым экспортером изделий из пробки. В составе холдинга организации по заготовке сырья, производству бутылочных пробок, производству напольных покрытий, производству композитных материалов для разных областей применения, а также изоляционных материалов для строительства. Корпорация активна не только у себя на родине, в Португалии, но и в Испании, Франции, Италии, Германии, Тунисе, США, Австралии, Китае, Аргентине и других странах. 93% всех продаж происходят за пределами Португалии.

У корпорации есть свой отдел исследований и разработок, инвестиции в который составляют 10 миллионов евро в год.

Итоги 2022 года:

Согласно годовому отчету компании, чистая прибыль увеличилась на 32% до 98 млн евро. Наибольший рост наблюдался в сегменте бутылочных пробок и напольных покрытий.

Компания также сообщает, что продолжает предпринимать шаги по улучшению управления лесным хозяйством. Улучшились условия для сотрудников: было расширено покрытие медицинской страховки и увеличена бонусная часть заработной платы для всех.

CTT Correios de Portugal SA

Лидер на рынке услуг доставки в Португалии. Направления деятельности компании включают в себя почтовую доставку (почтовые отделения, услуги для бизнеса, распространение рекламных материалов), экспресс-доставку писем и посылок, финансовые услуги (прием платежей по системе PayShop через сеть местных партнеров, таких, как магазины и киоски) и банковские услуги (Banco CTT). Компания активна не только в Португалии, но и в Испании и в Мозамбике.

Из годового отчета CTT мы узнаем, что за финансовый год, закончившийся 31 декабря:

Выручка CTT увеличилась на 4% (до 788,6 млн евро), а чистая прибыль снизилась на 5% (до 36,4 млн евро).
Доходы отражают рост банковского сегмента на 27% (до 126 млн евро) и рост сегмента почты на 4% (до 460,9 млн евро).

Компания ставит перед собой экологические и социальные цели и планирует достичь определенных показателей к 2025 и 2030 годам. В каждом годовом отчете CTT показывает, насколько она смогла приблизиться к этим показателям за прошедший год. Например, в 2022 году доля упаковки из материалов, подлежащих вторичной переработке, составила 54,9%, что на 21 процентный пункт выше показателя 2021 года.

Среди других целей CTT: обучение персонала, снижение числа дорожных происшествий во время доставки (на 5,2% ниже, чем в 2021), забота об экологии городов (более активное использование электромобилей), а также поддержка малого бизнеса через расширение сотрудничества с системами управления интернет-магазинами.

EDP Energias de Portugal SA

Вертикально интегрированная энергетическая компания с прочной позицией на рынках Португалии и Испании. Компания специализируется на производстве, дистрибуции и поставке электроэнергии, а также на поставке газа. Компания ведет бизнес во Франции, Великобритании, Италии, Бельгии, Польше, Румынии, Бразилии, США, Канаде, Мексике, Анголе и Китае, располагая 10-миллионной клиентской базой и 12 000 сотрудников по всему миру.

Согласно годовому отчету EDP, за финансовый год, закончившийся 31 декабря:

Выручка увеличилась на 38% до 20,65 млрд евро. Чистая прибыль до непредвиденных расходов увеличилась на 3% до 730,5 млн евро.
Главными точками роста были: сегмент Client Solutions & Energy Management (рост выручки на 50%, до 17,16 млрд евро), внутригрупповой сегмент (рост на 33%, до 4,14 млрд евро), сегмент возобновляемых источников энергии (рост на 42%, до 1,92 млрд евро).
Выручка в Испании выросла на 70% (до 6,74 млрд евро).
Выручка в Португалии увеличилась на 27% (до 8,81 млрд евро).

EDP Renováveis SA

Дочерняя компания EDP со штаб-квартирой в Мадриде, EDP Renováveis (EDPR) работает в секторе энергетики из возобновляемых источников. Основная часть бизнеса сконцентрирована в области ветряных электростанций (как наземных, так и прибрежных) и солнечных электростанций. Компания является четвертым по величине производителем энергии на наземных ветряных станциях в мире. Ее присутствие на иностранных рынках постоянно растет и в настоящее время охватывает Испанию, Францию, Румынию, Великобританию, Италию, Польшу, Бельгию, Грецию, Бразилию, США, Канаду и Мексику.

Годовой отчет EDPR сообщает следующее:

В 2022 финансовом году, выручка выросла на 35% (до 2,37 млрд евро).
Чистая прибыль до непредвиденных расходов снизилась на 6% (до 619,3 млн евро). Основной вклад в рост выручки внесли европейский сегмент компании (рост на 38%, до 1,28 млрд евро) и североамериканский сегмент (рост на 25%, до 951,8 млн евро).

Galp Energia SGPS SA

Португальский холдинг, работающий в нефтегазовом секторе. Он включает в себя более сотни компаний, занимающихся всеми аспектами поставок нефти и природного газа: разведкой и добычей углеводородов, переработкой, дистрибуцией, логистикой и розничной продажей, а также когенерацией энергии из возобновляемых источников. Компания присутствует на рынках Португалии, Испании, Бразилии и ряда африканских стран.

Согласно годовому отчету Galp, в финансовом году, который, закончился 31 декабря 2022 года:

Выручка увеличилась на 65% до 27,16 млрд евро. Доходы отражают увеличение продаж на 70% до 26,49 млрд евро.
Чистая прибыль, применимая к держателям обыкновенных акций, увеличилась с 4 млн евро до 1,48 млрд евро. Такое сильное изменение чистой прибыли объясняется применением производных финансовых инструментов (хеджирования), а также роста прибыли от ассоциированных компаний и совместных предприятий.

Уже несколько лет подряд компания практикует обратный выкуп собственных акций. В 2022 она выкупила акций на 150 миллионов евро, а в 2023 планирует увеличить этот объем до 500 миллионов.

Ibersol SGPS SA

Португальская компания в сфере управления сетями общественного питания. Присутствует также на рынке Испании и Анголы. Бизнес компании сосредоточен на 6 направлениях:

Рестораны и доставка (управление такими сетевыми брендами, как Pizza Hut, Pasta Caffe и Pizza Movil),
Заведения с обслуживанием у прилавка (KFC, O Kilo, Burger King, Pans, а также бренды группы The Eat-Out)
Обслуживание путешественников (продажа еды в аэропортах и в точках, расположенных на автострадах)
Кофейные киоски
Кейтеринг (приготовление пищи)
Контракты на предоставление услуг питания в различных заведениях в Португалии.

Полный годовой отчет компании пока не доступен, но должен будет быть опубликован на этой странице. Данные за 9 месяцев 2022 года:

Выручка Ibersol увеличилась на 91% (до 254,4 млн евро).
Чистая прибыль до непредвиденных расходов составила 7,3 млн евро (в предыдущем периоде был убыток в размере 28,6 млн евро).
Рост выручки произошел в основном благодаря сегментам контрактов и кейтеринга (с 34,4 млн евро до 94,1 млн евро), сегменту обслуживания у прилавка (роста на 84%, до 84,2 млн евро), сегменту ресторанов (увеличение на 45%, до 75,9 млн евро).
В разрезе стран самый значительный рост наблюдался в Испании (с 7,6 млн евро до 102 млн евро) и в Анголе (с 2,1 млн евро до 11,3 млн евро).

Jerónimo Martins SGPS SA

Португальская компания, работающая в секторе розничной торговли. Три основных направления ее бизнеса:

Розничная торговля в Португалии (управление сетью супермаркетов Pingo Doce),
Мелкооптовая торговля в Португалии (сеть Recheio Cash & Carry),
Розничная торговля в Польше (сеть Biedronka).

Также компания управляет магазинами косметики Hebe и аптеками Na Zdrowie в Польше и сетью супермаркетов Ara в Колумбии.

В 2019 компания начала сотрудничать с Университетом города Эвора для продвижения научных исследований и обучения в сферах, связанных с производством продуктов питания. В частности, проект Best Farmer предполагает организацию стажировок для исследований в области благополучия животных, питания, а также эффективного использования энергии и водных ресурсов в сельском хозяйстве. Проект Terra Alegre нацелен на разработку инновационных молочных продуктов. А проект Seaculture передаст использование помещений, оборудования и материалов из Лаборатории морских наук, находящейся в городе Sines, для исследований рыб и морской среды.

Согласно годовому отчету, за финансовый год, закончившийся 31 декабря:

Выручка Jeronimo Martins увеличилась на 22% (до 25,39 млрд евро).
Чистая прибыль увеличилась на 27% (до 590 млн евро).
Основными факторами роста выручки были увеличение розничного сегмента Польши (на 21%, до 17,58 млрд евро) и увеличение сегмента мелкооптовой торговли в Португалии (с 7 до 27,3%).

Mota Engil SGPS SA

Португальская компания из строительного сектора. Изначально, несмотря на регистрацию бизнеса в Португалии, работала только в Анголе. Первый контракт в Португалии был заключен в 1975 году. С тех пор компания активно выходит на иностранные рынки, как в Восточной Европе, так и в Латинской Америке. В состав холдинга входят подразделения: инжиниринг и строительство и сбор и обработка отходов.

Презентацию для инвесторов с элементами годового отчета можно скачать с официального сайта компании.

Финансовые итоги 2022 года:

Выручка увеличилась на 47% (до 3,8 млрд евро).
Чистая прибыль увеличилась на 88% (до 40,7 млн евро).
Сегмент Латинской Америки вырос с 646,4 млн евро до 1,52 млрд евро.
Сегмент Африки вырос на 32% (до 1,18 млрд евро).

Navigator Company SA

Португальская целлюлозно-бумажная компания. Компания владеет обширными лесными территориями, которые являются ее собственным источником древесины. Один из крупнейших португальских экспортеров. Продукция компании отправляется в 130 стран, самыми крупными покупателями из которых являются европейские страны и США. Navigator также лидирует в секторе биоэнергетики, отвечая за более 50% всей энергии, произведенной из биотоплива, в Португалии.

Согласно годовому отчету компании, за финансовый год, закончившийся 31 декабря:

По сравнению с предыдущим годом выручка увеличилась на 54% (до 2,46 млрд евро).
Чистая прибыль увеличилась с 171,4 млн евро до 392,5 млн евро.
Основной вклад в рост доходов внес сегмент офсетной бумаги (рост на 57%, до 1,81 млрд евро).

Компания стабильно инвестирует в исследования и разработки (более 12 миллионов евро) и имеет 20 патентов. Также Navigator гордится тем, что 95% из 3.246 сотрудников компании работают по бессрочному контракту, что, как мы знаем, является болезненной темой в Португалии. В дополнение Navigator инвестирует в просветительские программы, связанные с лесом, для широкой публики.

NOS GPS SA

Один крупнейших португальских операторов связи (мобильная связь, VOIP, интернет), провайдер кабельного и спутникового телевидения, а также лидер рынка в области показа в кинотеатрах фильмов и альтернативного контента (театральных постановок, концертов, футбольных матчей и других мероприятий). Одно из подразделений компании отвечает за приобретение и распространение аудиовизуального контента как в Португалии, так и в португалоязычных странах Африки.

Годовой отчет компании доступен по ссылке.

За финансовый год, закончившийся 31 декабря 2022 года, выручка увеличилась на 6% (до 1,52 млрд евро).
Чистая прибыль увеличилась на 56% (до 224,6 млн евро).
Основная статья увеличения доходов - это телекоммуникационный сегмент (рост на 5%, до 1,47 млрд евро) и аудиовизуальный сегмент (рост на 44%, до 96,4 млн евро).
Размер дивиденда на акцию в последние 3 года составлял 27,8 цента. В 2023 году компания выплатит инвесторам еще и дополнительный дивиденд в размере 15,2 цента на акцию.

Novabase

Первая компания в моем списке, глядя на сайт которой, я не могла понять, чем же конкретно она занимается. Согласно Википедии, она работает в IT-секторе. Годовой отчет компании можно найти здесь.

За финансовый год, закончившийся 31 декабря 2022 года, выручка Novabase увеличилась на 18% (до 163,4 млн евро). Выручка отражает увеличение спроса на продукцию и услуги компании в связи с благоприятной рыночной конъюнктурой.
Чистая прибыль до непредвиденных расходов снизилась на 11% (до 6,8 млн евро). Чистая прибыль была компенсирована увеличением расходов на вознаграждения работникам на 12% (до 96,5 млн евро).

Также важно отметить, что в сентябре 2021 года компания начала обратный выкуп собственных акций, который она приостановила в феврале 2023. А в марте 2023 года компания заявила о сокращении акционерного капитала. Если говорить о дивидендах, то в планах компании выплатить в 2023 некую сумму, которая не была выплачена еще в 2019 году.

Ramada Investimentos e Indústria SA

Португальский холдинг из промышленного сектора. Компания фокусируется на 4 сферах деятельности: производство продуктов из стали, производство и распространение конструкций для пресс-форм, изготовление проволоки, управление недвижимостью, включая сдачу в аренду земли для лесопользования.

Финальный годовой отчет компании будет опубликован на этой странице.

За финансовый год, закончившийся 31 декабря 2022 года, выручка Ramada увеличилась на 36% (до 193,7 млн евро).
Чистая прибыль увеличилась на 33% (до 20 млн евро).
Доходы отражают увеличение промышленного сегмента на 36% (до 186,7 млн евро), увеличение сегмента недвижимости на 3% (до 7,8 млн евро).

REN Redes Energéticas Nacionais SGPS SA

Португальский холдинг из энергетического сектора. Основными направлениями деятельности являются:

передача электроэнергии сверхвысокого напряжения и управление национальной системой электроснабжения и
транспортировка природного газа высокого давления и управление национальной системой снабжения природным газом.

Также REN принадлежит капитал экспериментальной компании Enondas, цель которой - производство энергии из океанских волн. REN присутствует и на рынке телекоммуникационных услуг через свою дочернюю компанию RENTELECOM.

Компания ставит для себя глобальные цели в области охраны окружающей среды, улучшения общественных отношений и улучшения собственного управления.

Годовой отчет компании пока не доступен, но финансовые результаты можно изучить здесь.

За финансовый год, закончившийся 31 декабря, выручка снизилась на 2% (до 824,7 млн евро). Снижение общей выручки отражает снижение выручки от реализации товаров и услуг на 17% (до 197,4 млн евро), снижение прочих операционных доходов на 4% (до 27,2 млн евро).
Чистая прибыль до чрезвычайных статей увеличилась на 13% (до 139,8 млн евро), благодаря доходу от инвестиций.

Начиная с 2021 года REN выплачивает дивиденды 2 раза в год, утвердив минимум годового дивиденда на акцию в размере 15,4 цента (то есть 2 выплаты в сумме будут составлять не меньше 15,4 центов).

SONAE SGPS SA

Португальский холдинг, работающий в сфере розничной торговли, финансовых услуг, технлогий, телекоммуникаций, недвижимости. В его портфель входят торговые марки, широко известные в Португалии: Continente, Worten, Meu Super, Bagga, Go Natural, Zippy, MO, Salsa и множество других. Также компания управляет финансовыми продуктами Universo, Dá cards и MoneyGram. Компания присутствует на рынке более 60 стран.

Годовой отчет компании доступен на ее сайте.

За финансовый год, закончившийся 31 декабря 2022 года, выручка увеличилась на 11% (до 7,73 млрд евро).
Чистая прибыль до непредвиденных расходов увеличилась на 22% (до 285,5 млн евро).

Налогообложение дивидендов в Португалии

Дивиденды считаются доходами от капитала (Categoria E), поэтому к ним применяются правила этой категории. В общем и целом, это довольно сложная тема, по поводу которой лучше проконсультироваться с профессиональным бухгалтером в Португалии.

В рамках этой статьи мы рассмотрим только самый простой случай: получение дивидендов от португальских компаний через брокера, зарегистрированного в Португалии.

По умолчанию дивиденды облагаются налогом у источника по ставке 28%. То есть налог удерживается финансовым посредником в момент выплаты им дивидендов, а затем передается в налоговую службу. Таким образом акционер получает доходы уже за вычетом налогов, и их не нужно декларировать в IRS.

Например, Марио должен получить дивидендов на 100 евро от португальской компании, акциями которой он владеет. В момент выплаты дивидендов брокер удержал 28%, которые он отправил в налоговую службу, а на счет Марио поступило 72 евро.

Если акционер посчитает целесообразным, он может включить эти доходы в свою ежегодную налоговую декларацию IRS (по-португальски это называется optar pelo englobamento). Таким образом дивиденды будут добавлены к его остальным доходам (например, заработной плате) и будут облагаться налогом по ставкам согласно шкале налогообложения, в которую попадет суммарный доход акционера. В этом случае удержанный у источника налог будет вычитаться из оночательной суммы подоходного налога, подлежащего уплате.

Если и плательщиком дивидендов, и брокером являются организации, зарегистрированные в Португалии, то только 50% от суммы полученных от них дивидендов подлежат налогообложению, что теоретически означает значительную экономию на подоходном налоге, даже если доход акционера относится к самой высокой шкале.

В общем и целом, включение дивидендов в декларацию может быть невыгодно акционеру только в одном случае, а именно если у акционера есть другие доходы от распоряжения капиталом и они довольно высоки. Ведь при включении дивидендов в налоговую декларацию, нужно также задекларировать другие доходы из той же категории (например, проценты по депозитам и облигациям).

А вот если брокер не имеет офиса в Португалии, то декларировать дивиденды обязательно. Здесь будет очень много тонкостей. Возможно, как-нибудь мы посвятим этому отдельную статью, а тем, кто интересуется этой темой сейчас и не чувствует себя уверенно в понимании финансовых текстов на португальском, предлагаю обратиться к бухгалтеру.

Стоит ли покупать акции для получения дивидендов в Португалии?

Не будучи финансовым консультантом, я не берусь давать советы по инвестициям. Лично для меня эта тема очень интересна, я хочу получать пассивный доход, я хочу вносить вклад развитие португальских компаний, но я понимаю, что при таких показателях доходности, как мы увидели у перечисленных выше компаний, мой пассивный доход не будет высоким.

Привел ли вас на эту страницу интерес к инвестициям или к жизни в Португалии, не забывайте, что на портале WithPortugal.com вы можете найти очень много полезной информации: от способов переезда и легализации до путеводителя по налогообложению, от глубокого анализа португальского менталитета до советов по открытию ИП.

И конечно же на нашем портале вы можете получить профессиональные услуги: бухгалтера, консультанта по иммиграции, риэлтора, переводчика, персонального ассистента, специалиста по страхованию, обмена криптовалюты.